是第一大股东）。

　　、美团、快手，都在港股通范围内，只要基金允许买港股就可以买这些股票。

　　、阿里巴巴、京东、美团、网易。快手是第24大重仓股，仓位只有0.15%。

　　、阿里巴巴、京东、美团、拼多多、网易，没有买快手。

　　只能通过港股通渠道买港股的“易方达蓝筹”和“易方达优质企业三年持有”都买了快手，而且仓位不低。

　　能直接买港股的“易方达优质精选”和“易方达亚洲精选”，一个快手仓位微乎其微，一个根本就没买快手。

　　那问题来了，张坤是看好快手呢？还是不看好快手呢？

　　林英睿表现就很优秀了！

　　代表基金广发多策略上半年涨了8.15%，同类排名前1%。

　　今年以来也涨了3.2%，同类排名前3%。

　　半年报中，林英睿继续反思上半年的深V行情。

　　他说，“在投资上，对于两三个标准差之外的事件，最正确的处理方式是什么我们也不太确定，

　　但大概率不正确的事情是在极端位置火上浇油。”

　　简单翻一下，他想表达这么个意思：

　　当极端行情出现时，怎么做才是正确的应对方法呢？他还不知道。但大概率错误的方法是交易变形，被市场情绪驱动着走，比如因为恐慌而卖出。

　　也说了自己的投资框架。

　　“条条大路通罗马，投资成功的策略不止一个”，

　　“投资中最重要的事情是匹配，投资方法要和自己的性格匹配，预期收益率要和能承担的波动匹配等”。

　　在重仓航空、银行的同时，林英睿也在悄悄的买消费股。

　　同庆楼、绝味食品、味知香、中国中免、重庆啤酒、青岛啤酒、国联水产都是他的隐形重仓股。

　　二季报和半年报中，林英睿都没提这一批消费股，所以不知道他为什么会买。

　　林英睿是深度价值风格，扒了下中国中免的估值，已经降到疫情前的水平，不知道在他眼里中国中免是不是已经跌出价值了。

　　周蔚文的表现也还可以，

　　中欧新趋势上半年跌了4.85%，同类排名前21%。

　　今年以来跌了9.98%，同类排名前20%。

　　半年报中，周蔚文总结了上半年的行情，他认为上半年行情的核心是适应估值和宏观环境的调整。

　　估值维度就是要消化之前股价的涨幅，让股价长期趋势与基本面长期趋势基本一致；

　　宏观环境上是要适应从过去低利率、宽流动性的货币环境转变为流动性收紧、利率上升的国际环境。

　　对于未来的行情，他认为，市场快速反弹的时间基本过去，未来一段时间波动会比较平稳。

　　但考虑到经济中期缓慢恢复，资金面还保持宽松的背景，市场仍有结构性机会，这个机会存在于成长赛道中，也存在于疫情受损或顺周期行业中。

　　周蔚文仍是“两条腿走路”，

　　一是看好未来多年景气持续向好的行业，例如新能源、光伏、军工等行业。但这些行业大部分股票估值偏贵，要选那些更景气的细分行业。

　　二是看好困境反转行业，比如养殖、餐饮旅游、传媒、地产等。

　　持仓上，他也是这么做的，大幅加仓保利，隆基绿能成立第14大重仓股。

　　操作上没啥新意，但周蔚文是少有的愿意发表观点的大佬，点赞！

　　上半年，袁芳管的工银文体产业跌了11.56%，同类排名60%左右。

　　今年以来，工银文体产业跌了16.3%，同类排名50%左右。

　　半年报中，袁芳说了自己对下半年行情的判断：大概率震荡向上。

　　成长股反弹较快，进一步上涨需要业绩确认。相对而言，政策托底经济对应的稳增长方向、经济复苏对应的逆周期方向确定性更高一些。

　　不过要注意经济复苏的反复和政策因为经济复苏而调整的风险。

　　袁芳的一大变化是新重仓了光线传媒、新华保险。

　　原因可能就是她半年报中提到的“关注稳增长、逆周期板块”。

　　一季度，它是工银文体产业的第一大重仓股，二季度从十大重仓股中消失了。

　　从半年报公布的数据来看，袁芳并没有清仓，而是砍了42%的仓位，变成了第11大重仓股。

　　袁芳似乎比周蔚文更乐观些。

　　周蔚文的判断是，行情比较平稳，有结构性机会。

　　袁芳的判断是，行情震荡向上，有结构性机会。

　　上半年，曹名长管的中欧价值发现跌了8.13%，同类排名前1/4，这业绩还可以。

　　半年报中，曹名长有惊人观点：增持了互联网平台。

　　不过可惜的是，没找到他买了哪只互联网平台股。

　　翻了好几遍半年报，找到这么一句话“本基金告期末未持有港股通股票”。

　　所以，真不知道他买的是哪只互联网平台股．．．

　　还有一个变化，曹名长的持股风格在向中小盘倾斜。

　　这是Wind的风格分类，2019、2020年是大盘价值风格，2021年以来是中盘价值风格。

　　天天基金已经把他归到“小盘价值”风格里了。

　　真的想知道加仓的是哪只互联网平台股．．．

　　程洲刚刚拿下了金牛奖，而且是含金量比较高的“七年期混合金牛奖”。

　　他管的国泰聚信价值优势在2015-2021年涨了300.11%，同类316只基金中排第33名。

　　不过他今年表现一般，上半年跌了17.71%，今年以来跌了18.91%。

　　半年报里，程洲写起来小作文，足足有1000多字。

　　他说：“很长时间我们都习惯了告诫自己不要太贪婪，而过去的几个月终于有机会要提醒自己有没有必要那么悲观。”

　　也反思了自己对新能源的看法。

　　2021年底，他认为经济下行和海外流动性收缩会导致市场风险偏好下降，不利于成长股。而新能源车和光伏在经过2-3年的大涨后已经处于估值溢价状态，有估值回归的压力，所以他就没配。

　　没成想，经过前4个月的调整后，在5、6月份的反弹中新能源竟然成了最靓的仔，而他错过了这波行情，基金净值反弹乏力。

　　他认为现在市场对新能源的信仰有点像2021年春节前对“茅指数”的深信不疑。每当市场风格演绎到极致时，都需要保持冷静和理性。

　　再者，今年新能源车渗透率基本停滞不前，欧洲居民购买光伏和储能的能力也值得担忧，所以他对新能源还是没那么看好。