APP获悉，华泰证券发布研究报告称，2Q全球智能手机，PC等消费电子产品需求出现明显下滑，2Q22手机品牌厂商及上游供应链库存仍然处于高位，且去库存行动对公司毛利率造成了一定拖累。受下游消费电子需求疲软影响，根据WSTS，2022年6月全球半导体行业销售额为508.2亿美元，同比增长13.3%，环比减少1.9%。2Q22全球主要芯片厂商库存水平处于高位。云计算中2Q海外云客户需求平稳，国内互联网云厂商资本开支不及factset预期。展望未来，该行建议关注1)中美竞争压力下有望加速增长板块，2)市场预期足够悲观和高景气有望持续板块。