激光雷达装配率有望在2022-2025年之间出现明显提速拐点，打开千亿市场规模。建议关注：速腾聚创、图达通、禾赛科技等整机厂；激光雷达上游光学组件率先受益激光雷达上量，光模块产业链有望快速切入激光雷达领域，具备垂直一体化优势的平台型公司有望从光学组件切入主流市场，并逐步提供其他重要的光学组件产品以及有源器件封装服务，逐步增加单雷达的价值量。